קופות גמל וקרנות נאמנות

קופת גמל היא השם לקבוצת מכשירי חסכון פנסיונים לתקופות בינוניות או ארוכות מאוד, קרן נאמנות היא אחת הדרכים הנפוצות להשקיע בניירות ערך באופן שיתופי – כלומר קבוצה עם יעדי השקעה משותפים.
תחת "קופות גמל" אפשר למנות קרנות השתלמות, קרנות פיצויים, קופת גמל לתגמולים, קרן מחלה, קרנות קצבה וקרנות נוספות.
בהבדל מקופות גמל - בקרנות נאמנות לכל קרן יש יעדים המופיעים בתשקיף ועל מנהל הקרן חובה להשקיע בהתאם לתשקיף. קרנות הנאמנות נחלקות לקרנות מסוגים רבים כמו קרנות על בסיס מניה, על בסיס מטבע חוץ, קרנות על בסיס אגרות חוב הצמודות למדד, קרנות על בסיס אופציות וכדומה.
בהשקעה ניתן לרכוש יחידות השתתפות בקרן (כל יחידת קרן מנחילה יתרה שווה בקרן), והקרנות משיגות תשואות (תשואה היא בעצם רווח או הפסד, בד"כ מדובר על תשואה שלילית או חיובית באחוזים). ישנם תשואות מסוג אלפא או בטא:
אלפא היא תשואה עודפת מעל השוק. כלומר מדד סטטיסטיקה העוזר לחזות את חתך הסיכון של קרן נאמנות מסוימת / תיק השקעות. האלפא ממחישה את האומדן המגיע או יורד מהתשואה. אלפא היא הסיבה העיקרית להשכיר מנהל השקעות מאחר שאת הבטא ניתן לראות בקלות לאחר רכישה של תעודות סל. בטא היא בעצם התשואה בשוק. כמה רשמו המדדים בשוק של איגרות החוב, מידע הקל לקבל.

כמו כן ניתן לחשב את התשואות לפי חישובים רבים ומורכבים, לפי נוסחאות בהן ניתן להתייחס אל ההשקעה הראשונית, ריבית, מיסים ועוד וכל אלו והחישוב נעשה בצורה מתמטית ע"פ נוסחאות.
ישנם אפיקי השקעה רבים אליהם מתייחסים כאשר מדברים על "קרנות נאמנות" – לרוב מדובר על אגרות חוב מדיניות או כלליות, מט"ח ביחס לשקל, מניות ת"א או מניות ישראליות מחוץ לארץ, קרנות מגן, קרנות שקליות, ואופציות.
בעידן האינטרנט אתרים רבים מפרסמים מערכת דינאמית לחיפוש קרנות נאמנות, ואתרים רבים משיקים מערכות השוואה של ביצועי קופות גמל וקרנות השתלמות (כגון מערכת השוואת קופות גמל של אגף שוק ההון של משרד האוצר) ובתי השקעות רבים מספקים שירותי קופות גמל והשתלמות (אף בתי השקעות ותיקים כגון מיטב הקיימים מאז 1979). בבחירת חברה ניתנות תוצאות חיפוש של החברה בתחומים הקיימים לה לדוגמא: אג"ח דולר, ביוטכנולוגיה, מק"מ, תיק השקעות, אג"ח מדינה, יורו בינלאומי, שקלים חייבת, בורסה ת"א ועוד עוד. בבחירה ניתן לקבל מיידית את ביצועי הקרן כמו מחירי קניה ופדיון, שינוי יומי באחוזים, תשואה של החודש האחרון וגם מתחילת השנה, סיווגים של הקרן הרכב השקעות ומידה כללי כמו שעות מסחר, דמי ניהול, דמי נאמנות והיקף נכסים.
בנוסף אל קופות הגמל בשוק הרחב של נמצאים תמיד בתי השקעות ותיקים רבים בשלל תחומים כמו למשל בנק ההשקעות הבינלאומי א.ד רוטשילד ממורשת "הנדיב הידוע" הברון בנימין אדמונד דה רוטשילד.
מאמר בחסות אתר reader.co.il
עוד על קופות גמל